طريقة الاكتتاب في الأسهم لأول مرة بالخطوات، هي طريقة يلجأ إليها العديد من الشركات في هذه الأيام لأسباب متعددة، ومن أهم تلك الأسباب التي تدفع الشركات لاستخدام طريقة الاكتتاب هي زيادة رأس المال.
أو لجمع مزيد من رأس المال، وفي هذه المقالة سنقدم لكم دليلا خطوة بخطوة عن كيفية الاكتتاب في الأسهم للمرة الأولى.
ما هو الاكتتاب في الأسهم؟
- يعني الاكتتاب في الأسهم بيع جزء من الشركة لمجموعة متنوعة من الأفراد، مما يعني أن لديهم تأثيرا في القرارات التي يتخذها تلك الشركة، حتى وإن كان هذا التأثير ضئيلا لا يلاحظ.
- رأى العديد من الاقتصاديين أن الاكتتاب العام هو واحد من أهم القرارات الاستراتيجية التي يمكن لأي شركة اتخاذها خلال مسيرتها المالية.
- أصبح يعتبر أداة مفضلة لأصحاب المشاريع لزيادة رأس المال وتوسيع نطاقهم في المستقبل.
- والاكتتاب لأول مرة أو كما يسمى الاكتتاب العام هو أول عملية بيع للأسهم تقوم أي شركة بإصدارها للجمهور.
- وقبل الطرح العام للاكتتاب، كانت الشركة شركة خاصة تمتلكها عدد قليل نسبيا من المساهمين وأصحاب الأسهم.
- والذين يتألفون في الأساس من مؤسسي الشركة وعائلاتهم وشركائهم، أي أولئك الذين استثمروا أولا في الشركة.
- وذلك حتى يتم الإعلان عن طرح أسهم تلك الشركة في البورصة.
- يتيح الاكتتاب للمساهمين فرصة الوصول إلى مستوى أعلى من السيولة، بالإضافة إلى توسيع قاعدة المساهمين. وبناء على ذلك، يتم إدخال تغييرات هيكلية جذرية على الشركة.
شاهد أيضًا: 10 نصائح هامة حول طرق الاحتيال في سوق الأسهم
من هم الجمهور المستهدف للمشاركة في الاكتتاب؟
- يتألف الجمهور الذي يتم عرض أسهم الشركة له من أجل الاكتتاب من أي شخص، سواء كان مستثمرا فرديا أو مؤسسة، ولم يشاركوا في أيام الشركة الأولية.
- أي أنهم ليسوا من المستثمرين الرئيسيين في الشركة، وبالتالي ليس للمستثمر الرئيسي الاهتمام بشراء أسهم تلك الشركة.
- وحتى عندما تصبح الأسهم متاحة للبيع للجمهور، يكون لدى المستثمر الرغبة الشديدة في الاستثمار في الشركة، ولكنه لا يستطيع ذلك حتى يتفاوض مع ملاك الشركة، فهو لا يمتلك سوى الخيار التفاوضي.
- ويتم عرض عروض مغرية لبيع الأسهم عليهم وهم من يقررون ما إذا كانوا سيرفضون تلك العروض أم لا، حيث أنهم ليسوا ملزمين بأي شيء حتى الاكتتاب.
ما هي الخطوات التي يجب اتباعها عند الاشتراك في الأسهم لأول مرة؟
عند الاكتتاب لأول مرة، هناك طريقة محددة للاكتتاب تتطلب اتباع مجموعة من الخطوات والشروط، وتشمل الخطوات التالية:
- تقوم الشركة المصدرة وبنك الاستثمار وشركات السمسرة بتحديد سعر الطرح.
- يجب أن تحصل هيئة سوق المال على الموافقة على هذا السعر، وبعد الموافقة، تفتح الشركة باب الاكتتاب أمام الجمهور.
- بعد ذلك، يقوم المستثمرون الذين يرغبون في الاكتتاب في الأسهم بتقديم طلبات شراء لتلك الأسهم من خلال عملية الاكتتاب عندما تقوم الشركة بذلك.
- ثم يتم إدراج الشركة في جداول البورصة بعد إصدار الأسهم؛ حيث يمكن للمستثمرين الراغبين في التداول بها أن يشتروا ويبيعوا الأسهم.
- وبعد التداول عليها، يبدأ سعر السهم بالارتفاع.
- وعندما ينخفض سعر الأسهم على شاشة البورصة يتزامن ذلك مع زيادة العرض والطلب عليها.
- وفي هذا الوقت، يجب أن يتم إجراء مقارنة بين سعر الاكتتاب لدى العديد من الشركات المشاركة في نفس النشاط والمجال.
- يتم هذا المقارنة للتحقق مما إذا كان سعر الأسهم مبالغ فيه أم إذا كان أقل من القيمة الفعلية لها.
- يمكن لعملاء البنك الأهلي الاشتراك في زيادة رأس المال وتعزيزه عن طريق فروع البنك المنتشرة في كافة أنحاء، بالإضافة إلى القنوات البديلة.
- والتي تتمثل في: صراف الأهلي، الأهلي أون لاين، الأهلي موبايل، خدمة الأهلي المصرفية عبر الهاتف.
- بعد تحقيق واستيفاء جميع الشروط وتقديم جميع الأوراق والمستندات المطلوبة، ستتم ذكرها في مقالنا.
- يتم تفويض الاكتتاب ثم يتم خصم قيمة الاكتتاب من حساب المكتتب في البنك الأهلي.
- يجب أن يدرك المكتتب أنه ليس لديه الحق في تعديل أو إصلاح أي معلومات سابقة قد قام بتدوينها.
- وليس له الحق في إلغاء الطلب بعد قبوله من قبل البنك الأهلي بأي شكل أو في أي ظرف.
لا يفوتك قراءة: تخصيص اكتتاب مصرف الإنماء
هل الاكتتاب في الأسهم لأول مرة له شروط؟
طريقة الاكتتاب في الأسهم لديها شروطها التي يجب اتباعها، مثل أي عملية تجارية أو تتعلق بالبورصة، وبين شروط طريقة الاكتتاب للمرة الأولى ما يلي:
- يجب أن يكون الاكتتاب في أسهم أي شركة مقتصرا على الأفراد السعوديين الطبيعيين من الذكور والإناث.
- يتطلب أن يكون المكتتب مالكا حقيقيا لإحدى أسهم الشركة المسجلة في تاريخ الأحقية، عند الاكتتاب في زيادة رأس المال.
- سواء كان الشارك فرد سعودي أو غير سعودي أو في شركات أو أفراد عاديين.
- يشترط في الاكتتاب أيضًا أن يمتلك المكتتب حساب جاري في البنك الأهلي.
- حيث يتم سداد مبلغ الاكتتاب نيابة عنه من خلال وكالة شرعية تصدرها إحدى الجهات التالية:
يتم تنفيذ كتابة العدل للأفراد المقيمين في المملكة العربية السعودية.
السفارة أو القنصلية السعودية المتواجدة في البلد الأجنبي الذي يقيم فيه المكتتب، وذلك في حالة الأفراد المقيمين خارج المملكة العربية السعودية.
- في حالة الاكتتاب في الأسهم من أجل أعداد مختلفة من الأسهم فلا بد على كل مكتتب أن يقدم طلب تعبئة منفصل.
- ومازال يشترط وجود حساب جار لكل مكتب رئيسي من المكتبين في البنك الأهلي أيضا.
هل الاكتتاب في الأسهم لأول مرة له شروط؟
- لا يحق للمكتتب الواحد أن يقدم أكثر من طلب اكتتاب واحد وذلك في أي فرع من فروع البنك الأهلي التجاري.
- سواء كان في أي بنك مشارك في عملية الاكتتاب، سواء كان فرعا من الفروع الرئيسية أو فرعا تابعا لها.
ومع ذلك، قبل ذلك ينبغي توافر بعض الشروط للشركة لتصبح شركة مساهمة عامة وتكون قادرة على الاكتتاب في الأسهم، ومن بين تلك الشروط:
- إنها شركة قد حققت في السنة الماضية حجما وأرباحا ذات أهمية نسبية، حيث يجب ألا تقل الأصول الصافية للشركة عن ٥٠ مليون ريال.
- يجب أن لا يقل عائد حقوق الشركاء عن ٧٪ خلال أي سنة من الثلاث سنوات السابقة لعملية الاكتتاب.
- بالإضافة إلى ذلك، سيتم إجراء دراسة جدوى في ذلك الوقت للتأكد من قيمة العائد المتوقع وفقا لتلك الدراسة.
- لن تقل هذه النسبة عن 7٪ خلال السنوات الثلاث المقبلة أيضا.
هل الاكتتاب في الأسهم لأول مرة له شروط؟
- يجب أن يكون مرتفع على إنشاء الشركة على الأقل خمس سنوات، أي أن أصحاب الشركة.
- لا يمكنهم طرح أسهم الشركة للاكتتاب قبل مرور خمس سنوات على تأسيسهم للشركة.
- يجب على الشركة التي ترغب في التحول إلى شركة مساهمة عامة ذات أسهم قابلة للاكتتاب العام، أن تطرح للبيع على الأقل 40% من أسهم الشركة المصدرة.
- يجب أن يكون للشركة جهاز إداري مؤهل وكفؤ قادر على إدارة أعمال الشركة بفاعلية وكفاءة عالية.
- يجب أن تتمتع الشركة بقدرة تنافسية في السوق، ويجب أيضا أن تكون لديها نوع من الرقابة الداخلية لضمان حماية أصولها الصافية.
- بعد تحويل الشركة إلى شركة مساهمة عامة، إذا تم استيفاء جميع تلك الشروط، فإن ذلك يعني أن الشركة أصبحت لها سمعة وموقع قوي في السوق.
- على سبيل المثال، إذا زادت قيمة أسهم تلك الشركة من عام إلى آخر، فهذا يشير إلى تقدم أعمال الشركة بشكل ممتاز.
- ومع ذلك، إذا انخفضت قيمة أسهم تلك الشركة وانسحبت الشركة من البورصة، فإن ذلك يعطي انطباعا سلبيا بحدوث خطأ ما.
- ويجب تصحيح هذا الخطأ حتى تصبح الشركة ملتزمة بالكشف عن تقاريرها المالية للجمهور.
- وسوف تكون الشركة مراقبة ماليا من قبل شركة السوق المالية السعودية.
تلك هي جميع الشروط التي يجب اتباعها واستيفاؤها عندما ترغب أي شركة في الاكتتاب في الأسهم لأول مرة.
شاهد أيضًا: كيف تتعامل مع مخاطر الاستثمار في الأسهم
هل تمتلك المرأة السعودية حق الاكتتاب؟
نعم، المرأة السعودية لديها حق التسجيل في الاكتتاب، حيث يسمح لها بالاشتراك سواء كانت مطلقة أو أرملة، ويسمح لها أيضا بالتسجيل لصالح أحد الأبناء القصر في حالة توفر أدلة تثبت وجود ولاية عليهم، سواء كانوا سعوديين أو غير سعوديين.
وفي هذه الحالة، يجب على المرأة السعودية تقديم وثائق قانونية لتضمينها مع طلب الاكتتاب، وتتمثل هذه الوثائق في: – وثيقة الطلاق في حالة كونها مطلقة.
-شهادة الوفاة للزوج إذا كانت أرملة.
بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تقدم إثباتا لولاية الأب على الأطفال.
ما هي الأوراق والمستندات المطلوبة عند الاشتراك في الأسهم للمرة الأولى؟
يجب أن تكون متاحة العديد من الأوراق والمستندات عند الاشتراك في الأسهم للمرة الأولى، وتتمثل هذه الأوراق والمستندات فيما يلي:
- يجب على المكتتب الفرد تقديم الأصل وصورة الهوية الشخصية.
- في حالة المكتتبين من أفراد العائلة، يجب تقديم أصل ونسخة من دفتر العائلة.
- يجب تقديم أصل وصورة الوكالة الشرعية لجميع أفراد الأسرة من الدرجة الأولى.
- يجب تقديم الأصل وصورة إثبات الولاية في حالة امتلاك الأيتام.
- يجب تقديم صورة وأصل وثيقة الطلاق لأبناء المرأة السعودية المطلقة من زوج غير سعودي.
- يجب تقديم نسخة من شهادة الوفاة وصورة الزوج كمستندات للمرأة السعودية الأرملة من زوج غير سعودي.
- يجب تقديم كل المستندات المطلوبة مثل شهادة الميلاد الأصلية وصورتها لأبناء المرأة السعودية المطلقة أو الأرملة من زوج غير سعودي.
الأوراق والمستندات المطلوبة عند الاكتتاب
- بعد استيفاء جميع الأوراق والمستندات الضرورية للتسجيل بنجاح، يتم تسجيل الأسهم باسم المكتتب الأساسي.
- يجب على المكتتب التأكد من توفر المبلغ الكافي في حسابه المسجل لدى البنك المستلم أثناء فترة الاكتتاب وتحمل المسؤولية عن ذلك.
- لا يمكن إضافة أي مستفيد بواسطة خدمات الإنترنت أو الهاتف المصرفي إلى أجهزة الصراف الآلي.
- إذا لم يشتركوا من قبل، في هذه الحالة لا يمكن استخدام أي من هذه الخدمات، بل يجب الامتناع عنها.
- بزيارة إحدى فروع البنك الأهلي وتقديم طلب جديد لجميع التابعين الجدد المطلوب إضافتهم.
- يتم استرداد الفائض بالكامل بدون فرض أي رسوم أو خصومات.
تلك هي جميع الأوراق والمستندات التي يجب تقديمها عند الاكتتاب، وذلك ضمن طريقة الاكتتاب في الأسهم للمرة الأولى.
لا تنسى قراءة: كيفية الاكتتاب في أسهم حقوق الأولوية والخطوات بالتفصيل
ما الأسباب التي تدفع أي شركة إلى اللجوء إلى طريقة الاكتتاب؟
- شهدت السوق العديد من حالات الاكتتاب، وأغلب تلك الاكتتابات حققت مليارات الدولارات.
- في يوم واحد فقط، ونظرا لاستخدام هذه المليارات في مزيد من الاستثمارات.
- واستحواذ المزيد من الصفقات هو أحد أهم الأسباب، بل السبب الرئيسي.
- ما يجعل أي شركة تفكر في الاكتتاب هو أنها تمتلك العديد من المشاريع.
- والأفكار المضمونة والتي سوف تساهم في نمو وتطوير أعمال واستثمارات الشركة ولكنها لا تمتلك السيولة المالية الكافية لتلبية احتياجاتها.
- أحد الأسباب الأخرى هو رغبة الشركة في الحصول على مصدر تمويل مستدام يضمن استمرارها كمنافس قوي في السوق.
- أو يكون المساهمون الأصليون والمستثمرون الأوائل في حاجة إلى الحصول على سيولة نقدية لأي سبب من الأسباب.
ما هي أهداف وفوائد الاكتتاب العام؟
الهدف الرئيسي للاكتتاب هو زيادة رأس المال للشركة، وبالإضافة إلى ذلك، طرح أسهم الشركة للاكتتاب العام يجلب فوائد أخرى للشركة، ومن بين هذه الفوائد التي يجلبها الاكتتاب على الشركة ما يلي:
- بعد أن تصبح الشركة شركة مساهمة عامة، يمكنها جمع الأموال الإضافية في المستقبل.
- ويتم ذلك من خلال العروض الثانوية نظرا لامتلاك الشركة بالفعل إمكانية الوصول إلى الأسواق العامة عن طريق الاكتتاب العام.
- يقوم العديد من الشركات بتعويض المدراء التنفيذيين وغيرهم من الموظفين عن طريق تعويضهم بالأسهم.
- نظرا لأن الأسهم في الشركة العامة هي الأكثر جاذبية للمتقدمين للوظائف، يمكن بيع الأسهم بسهولة وسرعة أكبر.
- وبما أن الشركة شركة عامة، فإن ذلك يمكن أن يساعد على استغلال أفضل المواهب، بل وتوظيفها.
أهداف وفوائد الاكتتاب العام؟
- بالإضافة إلى ذلك، يسهل الاكتتاب العام تحديد قيمة الهدف المستهدف للاستحواذ إذا كان لديه أسهم مدرجة في البورصة.
- ويوفر الاكتتاب العام للشركة فرصة للاستفادة من إمكانية الحصول على تمويل وتوفير السيولة
- تشير الإحصائيات إلى أن مجموعة على بابا جمعت ٢٥ مليار دولار في عام ٢٠١٤.
- في عام ٢٠١٠، جمعت شركة جي إم ١٨.٥ مليار دولار.
- يعتبر الاكتتاب في الأسهم واحدا من أهم الاتجاهات الحديثة التي تساهم بشكل كبير في تحقيق الديمقراطية المالية.
- الاكتتاب في الأسهم هو أحد أهم الوسائل التي تساهم في تقسيم رأس مال الشركة المساهمة.
- وبالتالي يتم حجب تركيز تلك الشركة عن عدد محدد من الأشخاص.
- يوفر الاكتتاب في الأسهم تقييما مستقلا للشركة، ويتم ذلك التقييم عن طريق مراقبة الشركة.
- منذ دخولها إلى سوق المال ومتابعة استثماراتها وتحركاتها، التي تخضع لتقييم من قبل جميع المستثمرين.
ويعود ذلك إلى أن اتباع طريقة الاكتتاب له فوائد متعددة ذكرنا معظمها، وأهمها هنا.
هل يمتلك الاكتتاب في الأسهم عيوبًا؟
على الرغم من أن عملية الاكتتاب في الأسهم تتمتع بالعديد من الفوائد والأهمية، إلا أنها لا تزال تعاني من بعض العيوب التي قد تؤثر سلبا على الشركات المساهمة، ومن هذه العيوب:
- عملية الاكتتاب في الأسهم تتطلب وقتا كبيرا، وهذا يؤدي إلى غياب أصحاب الشركة.
- بشأن أعمالهم، مما يؤدي إلى تأثير نسبة الأرباح بشكل سلبي.
- تتعرض الشركة المساهمة العامة لتدقيق مستمر عن طريق الهيئة التي تشرف على تداول الأوراق المالية.
- وقد يؤدي ذلك إلى كشف العديد من أعمال الشركة وتصبح تلك الأعمال علنية.
- وبسبب ذلك، يحدث تسريب للعديد من معلومات الشركة التي تهم المنافسين في السوق المالية.
- يعاني أصحاب الشركة من عدم القدرة على الاستفادة من الأسهم، حيث يطالب المستثمرون الرئيسيون بإعادة تجميع أموال الشركة.
- إذا تمكن أصحاب الشركة من الحصول على بعض الأسهم، فلا يمكنهم بيعها لفترة طويلة من الزمن.
تلك بعض عيوب طريقة الاكتتاب في الأسهم التي يجب دراستها جيدا قبل الاقتراب من الاكتتاب للمرة الأولى.
شاهد أيضًا: متى يتم شراء أو بيع الأسهم لجني الأرباح
المشاركة في الأسهم لأول مرة لها العديد من الفوائد وتحمل أيضا بعض العيوب، ولكي تتبع طريقة المشاركة في الأسهم لأول مرة، هناك العديد من الخطوات والشروط التي يجب الامتثال لها، وفي نهاية مقالنا.
إذا كنت ترغب في المشاركة في الاكتتاب بأسهم للمرة الأولى، يمكنك أيضا الاكتتاب للمرة الثانية مباشرة من المنزل عن طريق بطاقة الائتمان الخاصة بك أو الدخول إلى موقع البنك أو الشركة نفسها دون الحاجة لاتباع كل تلك الخطوات.
